【インデックス投資の出口戦略】４％ルールで資産を減らさない！

積立NISAでインデックス投資をはじめました。

コロナショックの暴落を見て、自分が資産を積み立てても、

取り崩すときに、暴落が落ちたらどうしようと心配です。

インデックス投資の出口戦略について知りたいな。

せっかく積立NISAなどをつかって、

インデックス投資でコツコツためていったとしても、

出口戦略として、どのように活用するのか？

をイメージできていないと、不安になりますよね。

仮に３０００万円の資産をつくれたとして、

１０％に相当する３００万円を取り崩していくと、

１０年でなくなってしまいそうですよね？

そこで、アメリカでは

・どんなポートフォリオで、

・何％ずつ取り崩せば

・できる限り資産を減らさずに取り崩しできるか？

を研究した人たちがいます。

この研究結果を、このブログではご紹介します。

結論からお伝えすると、インデックス投資には２種類の出口戦略があります。

どちらも「４％ルール」と呼ばれています。

すこし難しく、ごちゃ混ぜになりそうなので、

こちらについて具体的に解説していきます。

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インデックス投資の出口戦略①「４％ルール」定額取り崩し

一つ目の４％ルールは、定額取り崩しについて。

「引退時の資産×４％を、定額で取り崩し続ける」とは？

具体的に見ていきましょう。

６５歳で引退するときに３０００万円の資産があったとします。

ということです。

つまり、引退時資産×４％に相当する金額を定額で取り崩します。

ふつうに考えると４％×２５年＝１００％となりますので、

２５年で資産がゼロになりそうですよね。

ただ、運用しながら取り崩すと、資産は長生きするのです。

４％ルールで資産を長生きさせる

トリニティ・スタディという研究結果によると、

４％ルールを使えば、３０年後に資産が残っている確率が９６％と

資産ゼロどころか、資産が増えているということがわかったのです。

多くのシナリオで資産残高が増えており、

各シナリオの中央値で当初資産の８倍に成長したのです。

４％ルールで３０年後に資産が８倍

具体的に数字で見てみると

となったのです。

このトリニティ・スタディの研究結果の対象期間にも、

もちろん暴落や弱気相場も含まれています。

さらに２０１１年、２０１８年にも検証データが更新されましたが結論は大きく変わっていません。

４％ルールの有効性は、現代でも否定されていません。

ぜひ、しっかり資産をためて、出口戦略に４％ルールを使っていきましょう。

インデックス投資の出口戦略②「４％ルール」定率取り崩し

二つ目の４％ルールは、定率取り崩しについてです。

「毎年の資産残高×４％を、定率で取り崩し続ける」とは？

４％の定率取り崩しについての前提は

資産の４％が毎年増えるなら、資産４％を使っても、資産は減らない

ということになります。

具体的にどういうことかというと、

ということです。

まさに、お金がお金を産んでいる状態ですね。

４％ルールで半永久的に資産を増やし続ける方法

この４％定率取り崩しについて、３つのポイントをおさえると

半永久的に、資産を増やすことができます。

２０２０年のコロナショックなどの暴落相場は

過去の傾向から平均して１１か月しか続かないというデータがあります。

こういう時に資産を取り崩すのは「安く売る」ということです。

この場合は取り崩す額を調整して、相場が戻ったら、一気に資産が増えることになります。

こういうポイントをおさえておけば、資産は長生きするでしょう。

この４％の定率取り崩しについては、

ランダムウォーカーに解説されていますので、

もっと詳しく知りたい人は読んでみましょう。

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【まとめ】「４％ルール」を使ったインデックス投資の出口戦略

いかがでしたでしょうか？

今回のブログでは、インデックス投資の出口戦略ということで、４％ルールについて見てきました。

あらためて、２種類の出口戦略を紹介します。

どちらも「４％ルール」と呼ばれており、やりたいことは同じです。

４％定額で取り崩すと

・株式５０％、債券５０％のポートフォリオなら

・４０年後に資産が残っている確率が８６％

でとなり、人生１００年でも十分対応できますね。

４％定率で取り崩すと

・毎年、決まった金額が使えるわけでないが

・資産が完全にゼロになることはない

ということで、理論上はお金が減りません。

インデックス投資をしていると、暴落相場で不安になることもあると思いますが、

上昇相場では、リターンを大きく得ることができます。

何に投資するのか？が重要ですが、

米国株であれば、長期的に見れば、上昇するエネルギーの方が強いので、

だからこそ、コツコツと積み立てを続けていきましょう。

しっかり知識も身に着けて、資産拡大して、将来豊かなキャッシュを生み出しましょう。